Search - Remove Shortcode
Поиск по материалам сайта

Очень часто после публикации протоколов FOMC наблюдается резкое изменение стоимости доллара США (рис.1). Многие не понимают происходящее на рынке, а опытные трейдеры ждут информацию, что сказали члены FOMC. Но все по порядку.

Рис.1. Реакция пары евро/доллар до и после публикации протоколов FOMC

Реакция пары евро/доллар до и после публикации протоколов FOMC

ФРС США (федеральная резервная система)

ФРС США это аналог центральных банков, была создана в 1913 году. В современном виде она появилась после многих дополнений и изменений в 1935 году. Вид собственности акционерный, но, тем не менее, она имеет определенный статус, но основную роль в решениях играет государство.

Основой ФРС это совет управляющих, в который входит семь представителей. Они назначаются непосредственно президентом США, как и председатель. После этого их кандидатуры вносят в сенат, который должен их утвердить. Председатель избирается сроком на четыре года, а члены на весь срок 14 лет.

Влияние ФРС на мировой валютный рынок

ФРС имеет большое влияние на мировой валютный и фондовый рынок. Все дело в том, что американский доллар является основной резервной валютой, а в мировых валютных операциях занимает первое место. В долларах измеряются цены на нефть, золото, основные мировые финансовые институты расположены в США.

По этим причинам основные участники валютного и фондового рынка пристально следят за действиями ФРС и стоимостью доллара США.

Основные способы на изменение стоимости доллара США

  • Регулирование величины учетной ставки (процентной ставки по федеральным фондам и дисконтной).В - первом случае одни банки дают в кредит другим под процентную ставку.Во - втором случае, финансовые учреждения кредитуют банки для улучшения ликвидности под дисконтную ставку;
  • Работой на открытом рынке, которые проводятся FOMC (комитет при ФРС США);
  • Изменение требований по величине резервного покрытия у банков. Если данная нормированная величина высокая, тем меньшую сумму может выдать банк. Этим способом система регулирует количество денег в стране;
  • Валютные операции на мировом валютном рынке.

Другие способы изменения стоимости доллара США ФРС может выполнять через 12 федеральных банков. Для трейдеров больше интересуют отчеты FOMC (комитет по открытым сделкам). Мнение членов, которые озвучены в протоколах, существенно может повлиять на стоимость доллара США.

Комитет представляют 12 человек, 7 из которых это непосредственно управляющих ФРС и 5 членов, из них один должен быть в обязательном порядке управляющим Нью-Йоркского (ФРБ) Федерального резервного банка.

По инструкции заседание должно проводиться не меньше, чем 4 раза в 1 год. В действительности они осуществляются в диапазоне от 4 до 7 раз. На них обсуждается состояние мировой экономики, в частности Китая, Евросоюза, цены на сырье, основные фундаментальные показатели внутри страны (инфляция, ВВП, Nonfarm payrolls (NFP)). На основании этих данных и обсуждений комитет определяет денежно – кредитную политику США.

Реакция валютного рынка на публикацию протоколов FOMC

Протоколы FOMC и то, какого мнения придерживаются его члены, публикуются спустя три недели. Именно после их озвучивания стоимость доллара США относительно EUR/USD (рис.1) резко снизилась, как и на всем валютном рынке.

В данном случае (рис.1) в протоколах ФРС было сказано, что нет оснований для увеличения процентной ставки в ближайшие месяцы, которое так ожидали трейдеры. После этого участники рынка закрыли сделки на покупку доллара США, и соответственно произошел технический отскок пары EUR/USD более чем на 250 пунктов.

В это время, когда все площадки в Европе и Азии закрыты и работают только Американские (средняя волатильность не более 60 пунктов), такое движение может произойти только по одной причине, публикация проколов FOMC.

Рекомендация!!! Перед публикацией протоколов FOMC лучше закрыть все открытые ордера. Это связано с тем, что после их озвучивания тренд для американской валюты может резко измениться.

Так осенью 2014 года на валютном рынке был устойчивый рост стоимости доллара США. Фундаментальные данные в США выходили положительными, американская национальная денежная единица укреплялась ко всем основным валютам. Индекс доллара шел уверенно вверх. Но при оглашении протоколов FOMC было сказано, что «сильный доллар это плохо для экономики США» и его стоимость резко упала, хотя никаких фундаментальных оснований для этого не было.

Второй причиной для закрытия ордеров перед публикацией является то, что во время их оглашения (экономический календарь Форекс предоставит информацию в 21:00 по летнему и 22:00 по зимнему времени в среду), в течение 30 секунд – 1, 2 минут может быть резкий скачек цены на 50 – 100 пунктов без каких либо факторов.

По этим причинам, необходимо открывать сделку на покупку или продажу доллара США после ознакомления и анализа протоколов FOMC.

Добавить комментарий

Защитный код
Обновить